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키움증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "가까워진 실적 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2022년 중국의 방역 강화로 실적 타격이 컸던 이유는 면세, 중국 법인, 역직구 등 중국향 채널 비중이 높았기 때문. 당사는 상반기 내로 중국 방역 정책이 완화될 것으로 예상. 그동안 높은 중국 의존도로 실적 타격이 컸던 만큼, 중국 화장품 시장이 회복할 경우 수혜가 기대. 아울러 동사의 경우 내년부터 체질개선 효과가 두드러질 것으로 기대되기 때문에, 화장품 업종 내 최선호주로 제시."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 매출은 1조 1,226억 (YoY-15%), 영업이익은 459억원 (YoY+80%, OPM 4%)을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 240,000원까지 높아졌다가 2022년10월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.01 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.07.29 목표가 143,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.25 목표가 130,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2022.11.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권