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메리츠증권에서 9일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "드디어 돈 번다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "구조적 마진 확장 본격화. 제품 (고가품 기여 확대) · 채널 (전통 유통점 축소) · 전략 (비용 집행 효율화) 기반 수익성 개선 기대. 중국 시장 회복 및 내수 진작 정책, 국제 관광 증가, 중국 하이난 면세 확장. 실적 고성장에 (EPSG +64%) 모멘텀 강화 요인 상존, 업종 내 최선호주 의견 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2023E: 매출액 4조 4,307억원 (+6%), 영업이익 3,509억원 (+65%, OPM 8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년5월 210,000원까지 높아졌다가 2022년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.10.04 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.07.12 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.11.01 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권