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이베스트투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q22 Review: 성장과 내실의 갈림길 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "실적 하회의 주요 원인은 국내 면세점 채널 부진과 중국 매출 액 하락 지속임. 국내 화장품 사업 매출액은 YoY 18.2% 감소한 4,888억원, 영업이익 은 YoY 50.0% 감소한 286억원을 기록해 예상 대비 부진했음. 럭셔리 브랜드 리브랜딩 활동 등에 따라 면세 사업 매출액이 YoY 43.5% 감소했고, 데일리 뷰티 부문 저가라인 단 종 등 포트폴리오 강화 작업으로 매출이 부진했음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "아모레퍼시픽의 K-IFRS 연결 기준 2022년 3분기 매출액은 전년동기대비 15.6% 감소한 9,364억원, 영업이익은 전년동기대비 62.6% 감소한 188억원을 기록해, 컨센서스 및 당 사 추정치를 소폭 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 230,000원까지 높아졌다가 2022년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.01 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권