thinkpool

교보증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q22 Review: 바닥이 보인다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "YoY 실적 부진은 중국 및 면세채널이 역성장을 지속했기 때문. 다만 전분기대비 영업이익 흑자전환(+383억원)하며 매출 방어 및 수익성 개선한 점은 긍정적. 내년 반등 기대. 중국+면세의 낮은 base효과, 흑자전환(OPM 1% 추정)와 중국 외 해외 고성장하며 비중 확대, 이커머스 비중 확대될 것. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 K-IFRS 연결기준 매출액은 YoY 15.6% 감소한 9,364억원, 영업이익은 YoY 62.7% 감소한 188억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 220,000원까지 높아졌다가 2022년7월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.15 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.11.01 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY 현대차증권