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케이프투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q22 Review: 구조조정의 여정 속 비수기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 83.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "당분기 전분기와 비교해 전체적으로 유사한 흐름을 시현, 간헐적으로 지역 봉쇄가 지속되는 등 비우호적인 소비 환경으로 여전히 중국에서 부진했으나, 오프라인 채널 구조조정도 빠르게 전개되어 해외 매출 내 중국 비중은 50% 이하로 축소. 중국 적자 규모의 qoq 축소 추이를 고려할 때 4Q에는 더욱 개선될 전망. 한편, 비중국 해외 지역을 중심으로 수익성을 동반한 고성장세가 지속되고 있는 점도 고무적. 4Q22부터는 계절적 성수기 도래 및 캠페인 확대 효과 등으로 실적 턴어라운드 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q22 연결 매출액 9,364억원(yoy -15.6%), 영업이익 188억원(yoy -62.6%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 200,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.01 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자