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DB금융투자에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "예견된 부진, 점진적 체질 개선은 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q 고무적인 부분은 2Q 대비 면세와 중국 법인 매출이 소폭 상승한점과 북미/유럽 시장에서의 성장세. 4분기 실적에 대한 눈높이는 여전이 낮게 가져갈 것. 중국 소비환경이 좋지 못하고 업황 전망도 낙관적이지 않음. 하지만 타이트한 비용 절감 노력, 기타 아세안 지역의 리오프닝 효과와 북미/유럽 고마진 채널 중심 영업망 확대로 느리지만 올바른 체질 개선 효과가 나타나고 있는 점은 긍정적. 중장기 관점 매수 의견. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q 연결 영업이익 188억원(YoY -62.7%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 240,000원까지 높아졌다가 2022년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.15 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.11.01 목표가 155,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.10.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권