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키움증권에서 13일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "앞으로 체질개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 화장품 소비 심리 위축 현상과 중국 법인 내 부진 채널정리 영향으로 3분기 중국향 매출이 감소할 것으로 전망. 그러나 4분기부터는 고정비 감소 효과가 가시화될 것으로 기대되고, 23년부터는 채널 조정에 따른 수익성 개선 흐름이 더욱 뚜렷해질 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 9,200억 (-17% YoY), 영업이익 189억 (-62% YoY, OPM 2%) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 240,000원까지 높아졌다가 2022년7월 143,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.10.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.07.29 목표가 143,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2022.06.30 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.10.05 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 다올투자증권