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한국투자증권에서 27일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q22 Preview: 보릿고개를 넘는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "회사의 전략 변화가 없고 한국 면세 산업과 중국 화장품 시장의 회복이 더디기 때문에 3분기 또한 실적 부진은 불가피. 중국 내 중장기적인 브랜드 경쟁력을 높이기 위한 회사의 전략적인 노력은 필요한 부분. 중국 구조조정 또한 올해로 막바지이기 때문에 투자의견 매수를 유지. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 3분기 연결 기준 매출은 9,385억원(-15.4%), 영업이익 224억원(-55.6%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 250,000원까지 높아졌다가 2022년7월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.09.27 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.04 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.03.02 목표가 250,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.27 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.09.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.09.19 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.09.06 목표가 120,000 투자의견 HOLD 다올투자증권