thinkpool

KB증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q22 Review: 매출 가시성 회복 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q22 실적 쇼크로 인해 투자 심리 악화가 불가피할 전망으로, 주가는 당분간 횡보세를 보일 것으로 예상. 실적 가시성이 회복되어야 비로소 주가 반등이 가능할 전망. 다만, 1) 실적은 2Q22를 바닥으로 점차 개선되는 흐름이 예상되고, 2) 중국 법인의 턴어라운드 기대감도 여전하다고 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 연결 실적은 매출액 9,457억원 (-20% YoY), 영업적자 195억원 (적자전환, 이익 1,107억원 YoY 하락)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 290,000원까지 높아졌다가 2022년1월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.07.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY KB증권

- 2022.07.29 목표가 143,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2022.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(M) 유안타증권