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현대차증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q22 Review: 이제 성장보다 수익성"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 오프라인 매장 휴점율 4, 5월 20~30%, 6월 10% 수준으로 영업 제한 있었으며 방역 강화 및 상해 락다운에 따른 물류 이슈로 온라인 매출 역시 영향을 받았던 것으로 파악. 외형 성장보다 내실 다지며 수익성 개선에 집중하는 사업 전개할 것으로 밝힘. 향후 채널 효율화와 브랜드 포트폴리오 강화에 따른 성과 가시화되면서 주가 우상향 모멘텀 강화될 수 있을것으로 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q22 실적, 연결 매출액 9,457억원(-19.6%YoY, -18.8%QoQ), 연결 영업손실 -195억원(적전 YoY, 적전 QoQ)으로 낮아진 시장 컨센서스 하회하는 어닝 쇼크 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 270,000원까지 높아졌다가 2022년6월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 145,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 145,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2022.06.22 목표가 160,000 투자의견 M.PERFORM

- 2022.04.29 목표가 180,000 투자의견 M.PERFORM

- 2022.04.08 목표가 175,000 투자의견 M.PERFORM

- 2022.02.10 목표가 185,000 투자의견 M.PERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 145,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2022.07.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.07.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.07.12 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권