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다올투자증권에서 11일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "안팎으로 고전"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

다올투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 사업 전반 YoY, QoQ 악화된 가운데, 금년부터 경영주기가 2분기로 변경되면서 기말 일회성 비용도 반영될 전망. 인건비(인센티브, 위로금)부담이 클 것으로 예상되며, 폐점 관련 손실도 발생할 가능성. 역으로 하반기 비용 부담은 덜어질 전망이며, 면세를 포함하여 자음생 라인 마케팅을 강화할 계획. 기저효과에 비롯해 증익 여부 관건"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기 매출액 9,908억원, 영업이익 411억원 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 340,000원까지 높아졌다가 2022년1월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.18 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.04.29 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 190,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.06 목표가 190,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.07.07 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.04 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.06.30 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권