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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.58% - 증권사 목표주가 192,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.58%, 외국인 47.16% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 185,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 29일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.02% 오른 136,500원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 12.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -7.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	3.3%	5위	-12.5%	5위	-3.7
LG생활건강	2위	2.6%	2위	-1.4%	2위	-0.5
한화솔루션	3위	2.5%	1위	8.7%	1위	3.4
S-Oil	4위	2.3%	3위	-1.8%	3위	-0.7
롯데케미칼	5위	2.0%	4위	-5.8%	4위	-2.8
화학	-	1.7%	-	-6.1%	-	-3.5
코스피	-	1.4%	-	-9.8%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 1.58% 하락중이다.

LG생활건강	703,000원 ▲30000(+4.46%)	롯데케미칼	188,000원 ▼3500(-1.83%)
S-Oil	108,000원 0 (0.00%)	한화솔루션	38,800원 ▲1000(+2.65%)

증권사 목표주가 192,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 192,000원이다. 현재 주가는 136,500원으로 55,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 한유정 에널리스트가 " 2년 전으로 돌아간 실적, 코로나19 재확산에 따른 중국 정부의 강력한 방역 정책은 2분기를 정점으로 완화되는 분위기. 오프라인 트래픽은 점차 회복될 전망이나 지난 팬데믹 기간 동안 중국 화장품 시장은 침체 없이 견조했던 바 있어 리오프닝으로 회복세를 보이는 타 국가와 달리 기저부담 존재. 외부 환경의 개선도 필요하지만 아모레퍼시픽의 대중국 매출액 성장률이 Peer Group 대비로도 부진한 추세가 이어지고 있어 브랜드력 제고에 대한 확인 역시 선제 되어야 한다는 판단.…" (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 현대차증권의 정혜진 에널리스트가 " 중국 락다운 영향 불가피, 2분기, 시장 컨센서스 하회하는 실적 기록 전망. 중국 주요도시 락다운으로 로컬(-23.4%YoY)및 면세(-42%YoY) 채널 부진한 영향. 다만 현지 방역 강도는 4월을 정점으로 점차 개선 중. 중국향 채널 부진 예상됨에 따라 이익 추정치 하향 조정. 시장 정상화 시점 실적 개선 전제가 되는 현지 브랜드 수요 확인 필요.…" (이)라며 투자의견 M.PERFORM에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.3%로 업종평균 상회. PER은 45.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.65로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG생활건강	한화솔루션	S-Oil
ROE	7.9	15.4	19.2	6.9	14.2
PER	46.0	5.6	29.3	7.2	13.5
PBR	3.7	0.9	5.6	0.5	1.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.58%, 외국인 47.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.86%를 보였으며 기관은 16.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.14%로 가장 높았고, 개인이 34.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 185,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 185,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 185,000원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 199,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 185,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 185,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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6월22일 :6월17일 :5월31일 :