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DB금융투자에서 26일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "22년은 하반기를 주목"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "22년 하반기 중국을 중심으로 본격적인 턴어라운드 구간에 진입한다는 점을 높게 평가함. 설화수의 대 중국 브랜드 인지도 개선이 유의미, 온라인 중심 채널 개편이 수익성 개선에 우호적 환경을 마련하고 있음. 상반기는 이니스프리 철수 영향 부진한 실적이 이어지겠으나 하반기 갈수록 일단락, 밸류에이션 부담이 낮아질 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q22 연결 매출 1조 2,662억원, 영업이익 1,097억원으로 시장 기대치를 약 15% 하회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 360,000원까지 높아졌다가 2021년10월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(분석재개)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.10.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.07 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2022.04.12 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.08 목표가 175,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2022.04.06 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권