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이베스트투자증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4Q21 Review: 터널을 지나는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "올해 중국 사업은 설화수와 라네즈 중심으로 성장이 나타날 전망이 며, 매출액 성장률은 각각 30%, 20% 이상을 목표하고 있음. 이니스프리는 매장 구조 조정이 이어짐에 따라 온라인 매출을 통한 방어 전략이 예상. 북미와 유럽은 주요 브랜드 및 이커머스 강화 등으로 대체로 양호"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "아모레퍼시픽의 2021년 4분기 매출액은 YoY 14.5% 증가한 1조 3,247억원, 영업이 익은 흑자전환한 256억원, 당기순손실 544억원으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스 영 업이익를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년4월 320,000원까지 높아졌다가 2022년1월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.12 목표가 170,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2021.12.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.10 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.10 목표가 205,000 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2022.02.10 목표가 190,000 투자의견 HOLD KTB투자증권