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IBK투자증권에서 24일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 채널과 브랜드 챌린지 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 " 중국 내 라이브커머스 채널 증가와 오프라인 부진에 따른 브랜드간 마케팅 경쟁 심화에 근거할 때 4분기 동사의 국내 면세점과 중국 실적 모두 건전화 작업과 안정성은 확인될 전망. 다만 아모레퍼시픽의 주가는 최근 동향을 반영하며 충분한 조정을 반영했으며 중국 내 설화수 확대로 럭셔리 리포지셔닝을 강화하고 있어 매수 의견을 유지함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "21.4Q(yoy) 실적은 매출액 11,785억원(+1.9%), 매출총이익 8,275억원(+1.3%), 영업이익 406억원(흑자전환), 당기순이익 204억원(흑자전환)이 예상됨. 그러나 IBK추정 영업이익은 컨센서스 대비 11.8% 하회가 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 320,000원까지 높아졌다가 2021년10월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.24 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.24 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.01.17 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.12 목표가 170,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권