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이베스트투자증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4Q21 Preview: 어려운 중국"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 " 2022년 예상 실적 기준 현 주가는 28.3배. 설화수의 중국 내 레벨업과 럭셔리 및 디지털 집중 전략은 긍정적으로 판단하지만, 중국 화장품 시장 성장 둔화 및 수익성 부담에 대해서는 지켜볼 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2021년 4분기 매출액은 YoY 2.5% 증가한 1조 1,860억원, 영업이익은 흑자전환한 396억원을 예상해, 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년4월 320,000원까지 높아졌다가 2021년10월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 170,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2021.12.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 170,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2022.01.10 목표가 170,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.01.06 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2022.01.06 목표가 190,000 투자의견 HOLD KTB투자증권