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이베스트투자증권에서 6일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 경쟁 심화 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "올해 3분기에도 중국 사업이 예상 대비 부진함. 3Q21 중국 이니스프리 매출액이 YoY 50% 이상 하락할 것으로 추정하는데, 이니스프리가 강점을 가지고 있는 카테고리 내 브랜드 경쟁이 심화함에 따른 것.럭셔리 브랜드인 설화수 및 오프라인 재정비와 기능성 제품 집중에 성공항 라네즈와 마몽드 성장은 양호한 추세를 이어가고 있음. 올해 4분기 광군제 또한 이들 브랜드에 마케팅이 집중될 전망이며, 마케팅 비용 수준은 매출 대비 20% 후반 수준 기조가 유지될 것으로 추정했음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "연결 기준 3Q21 매출액은 전년동기대비 5.1% 증가한 1조 1,437억원, 영업이익은 전년동기대비 17.8% 증가한 660억원을 예상해, 시장 기대치와 당사 기존 예상치를 하회할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 320,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 230,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.07.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.06 목표가 200,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.10.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 HOLD 메리츠증권