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NH투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "체질 개선에는 시간이 필요하네요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "이니스프리의 판매 부진 및 코로나 재확산 영향이 예상보다 커 실적 흐름에 타격을 주고 있음. 그러나 내년부터는 중국 현지에서 설화수의 비중이 40%까지 확대되며 세컨드 브랜드의 부진을 충분히 커버 가능할 것이며, 이니스프리는 구조조정이 지속되더라도 하락폭이 올해보다 크지 않을 것으로 예상. 중국 시장의 경쟁 심화및 소비 둔화 우려가 부각되고 있으나 결국 럭셔리 부문의 판매와 수익성흐름은 상대적으로 견조할 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 1조1,302억원(+3.8% y-y), 영업이익 652억원(+16.4% y-y)으로 추정. 하반기 실적 둔화 우려는 이미 주가에 충분히 반영되었다 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 230,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.09.27 목표가 210,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2021.09.23 목표가 215,000 투자의견 HOLD(하향) KB증권