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NH투자증권에서 24일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "배움의 계절"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "설화수의 대중국향 수요가 견조하고 국내 온라인 채널 전환이 성공적으로 진행되고 있어 큰 그림에서실적의 우상향 흐름은 지속될 전망. 언론보도에 발표된 중국 618 쇼핑 페스티벌에서 설화수의 성과는 Tmall보다 JD.com, Douyin 등에서 더 큰 폭으로 성장하였으며 전체 실적 및 수요 흐름의 변화는 없는 것으로 파악됨. 이번 중국 시장 경쟁 강도 재확인은 브랜드 포트폴리오 조정 속도 가속화의 계기가 될 수 있다 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 1조1,861억원(+12.3% y-y), 영업이익 1,007억원(+185.7% y-y)으로 높아진 컨센서스 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.09 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.06.23 목표가 340,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.06.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.06.07 목표가 360,000 투자의견 BUY DB금융투자