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대신증권에서 16일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "기저 차이일 뿐 고성장 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "금일 종가 기준 12M Fwd PER은 36배로 Valuation에 대한 부담과 1분기 Peak out 우려로 최근 부진한 주가 흐름이 이어진 바 있음. 국내 면세 시장이 예상보다 빠르게 회복 되는데 이어 해외 면세 시장의 회복세 역시 이어질 전망. 펜데믹 이후 소비 회복 뿐만 아니라 해당 기간 중 진행된 인력, 채널 자원 효율 화 그리고 브랜드 투자에 대한 성과로 실적 개선 모멘텀 지속 기대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2021년 2분기 아모레퍼시픽의 연결 기준 매출액은 1조 2,325억원(+17% yoy, -2% qoq), 영업이익은 1,303억원(+270% yoy, -26% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 1,245억원 상회, 컨센서스 영업이익 1,326억원 부합 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 330,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.06.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.06.07 목표가 360,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.06.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권