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KB증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1Q21 Review: 구조조정 효과, 예상보다 크다! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "럭셔리 브랜드 ‘설화수’를 중심으로 매출이 회복세를 보이고 있고, 구조조정에 기반한 손익 개선 효과도 당초 기대치를 상회하고 있음. 2016년에 달성했던 연간 8,500억원의 영업이익을 향해 달려가는 속도가 더욱 빨라진 모습. 중장기 매출/이익 회복의 방향성에 초점을 맞춰 매수 접근할 것을 추천함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21 연결 매출액은 1조 2,528억원 (+11% YoY), 영업이익 1,762억원 (+189% YoY)을 기록하면서, 영업이익이 컨센서스를 20% 상회하는 호실적을 기록했음. 2021년 연결 매출액은 5조 2,207억원 (+18% YoY), 영업이익은 5,483억원 (+283% YoY)을 나타낼 것으로 예상되면서, 영업이익률이 4년만에 처음으로 두 자릿수 (10.8%)에 재진입할 전망. 중국 및 면세 채널에서 ‘설화수’ 매출의 견조한 성장이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 320,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.29 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권