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메리츠증권에서 7일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1Q21 Preview: 드디어 증익"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리, 정은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "주가 상승에 이유가 있음. 이익 성장 전환(영업이익 +190.0%; OPM +5.2%p)과 중국 성장 재개(2021E +15.2%;설화수 +35.0%, 이니스프리 +0.5%)에 대한 기대감. 단, Valuation 부담은 여전함(12개월 선행 Implied PER: 아모레 46.8배 vs. 생건 26.9배 vs. 글로벌 5개사평균 36.8배). 조정 시 매수 접근을 추천함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 2021년 1분기 매출액 1조 1,983억원(+6.0% YoY; 이하 YoY), 영업이익 1,414억원(+132.1%), 순이익 1,133억원(+58.1%)을 기록할 것으로 예상함. 판매 회복에 비용 절감이 더해지면서, 영업 레버리지 효과가 뚜렷하겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.11.19 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.06 목표가 340,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.04.02 목표가 245,000 투자의견 HOLD(유지) 미래에셋대우

- 2021.04.02 목표가 250,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권