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미래에셋대우에서 2일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "회복, 그 이상을 보여주는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 윤정한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "성장하는 채널, 성장하는 브랜드에 집중하는 전략 적중) 설화수 중국 온라인 채널 GMV 월간 100% 이상 성장, 연간 중국 성장률 20%로 상향. 상반기 높은 온라인 마케팅 지출에도 럭셔리, 고가 라인업 집중으로 수익성 방어할 것. 유동성 장세로 인한 화장품 업종의 멀티플 확대 국면은 마무리, 면세 채널 정상화 필요. 중국 내 글로벌 브랜드사간 온라인 채널 경쟁 강해지고 있는 것으로 판단, 당분기 중국성과의 마케팅 ROI에 주목."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "1Q21 Preview 국내 고정비 절감 및 채널믹스 개선으로 수익성 확보, 중국 내 브랜드 성과 긍정적. 매출액 1조 3,039억원(15.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 1,458억원(139.3%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년10월 185,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 245,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.04.02 목표가 245,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.04 목표가 230,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.25 목표가 230,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.12.17 목표가 230,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.02 목표가 245,000 투자의견 HOLD(유지) 미래에셋대우

- 2021.04.02 목표가 250,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2021.03.31 목표가 249,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.03.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권