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현대차증권에서 2일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "실적 개선 흐름 뚜렷"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국, 설화수 성장세 양호한 것으로 판단되며 4Q20 수익성 개선 흐름 이어질 전망. 해외와 내수 오프라인 채널 정비 작업에 따른 One-off 성격 비용 발생 당분간은 이어질 수 밖에 없으나, 이에 따른 효율성 증대로 전사 수익성은 점차 강화될 전망. 동사 전략 방향 설정 이후 실적 개선 흐름 점차 가시화. 향후 실적 회복 흐름 지속될 것으로 전망되는 점이 시장 기대감 형성, 밸류에이션 Multiple 측면에서 주가에 선반영 되고 있는 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2021년 1분기 실적은 연결 매출액 1조 2,981억원, 연결 영업이익 1,340억원을 기록할 것으로 전망. 매출액은 전년 동기대비 14.8% 증가, 전기 대비 12.2% 증가할 것으로 추정되며, 영업이익은 전년 동기대비 119.9% 증가, 전기 대비 흑자전환할 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 235,000원이 고점으로, 반대로 175,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.04.02 목표가 250,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.02.04 목표가 235,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.12.01 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.10.08 목표가 195,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.02 목표가 250,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2021.03.31 목표가 249,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.03.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.03.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권