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대신증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "폭발하는 소비에 현명한 전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "전략적 자원 배분으로 고가 브랜드의 성장 지속, 중저가 브랜드의 성장 전환 기대. 이번 3월 8일 중국 여왕절 시즌 동안 Douyin 채널의 아모레퍼시픽 플래그쉽 스토어에서 총 34회 라이브 스트리밍을 통해 271만 위안의 매출을 기록하며 동기간 내 화장품 판매액 Top 3에 이름을 올리며 가시적인 성과를 내고 있는 것으로 파악. 물리적 한계에 봉착했던 3선 이하 도시로의 확장에 주효할 것으로 기대되어 중국 성과 회복세에 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 아모레퍼시픽의 매출액은 1조 1,866억원(+5% yoy, +3% qoq), 영업이익은 1,400억원(+130% yoy, 흑전 qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 1,334억원, 컨센서스 영업이익 1,263억원을 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 290,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.12.09 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.05 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권