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IBK투자증권에서 5일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4년간의 이익 감소 종지부, 21년 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "20.4Q는 그동안의 영업 부진에 구조조정까지 반영했지만 2021년 턴어라운드를 주도할 투자 포인트가 확인됨. 1) 면세점의 영업력 개선이다. 비록 환경 개선은 제한적이지만 대형 거래선 확대가 구체적이다. 2) 디지털과 설화수를 중심으로 국내외 브랜드 및 채널 믹스가 가시적 단계에 진입함"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "20.4Q 연결 실적은(yoy) 매출액 11,569억원(-13.3%), 매출총이익 8,171억원(-16.8%), 영업적자 92억원 (적자전환), 순적자 589억원(적자전환)에 그침"라고 밝혔다.

한편 "2020년 제시한 럭셔리와 디지털 중심의 전략이 4분기 가시화됨에 따라 2021년 5년 만의 실적 개선이 구체화될 전망임"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 190,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 270,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.22 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.08.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.04 목표가 210,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 241,000 투자의견 HOLD 삼성증권