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NH투자증권에서 4일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "기대감이 아닌 신뢰도 상승"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 현지에서 설화수가 예상보다 높은 수준의 성장을 보이며, 비중이 가장큰 메인 브랜드로 올라섬. 향후에도 럭셔리 부문 제품 포트폴리오 강화를지속할 전망. 제품 및 채널 믹스 개선, 구조조정 효과를 통해 중국에서 수익성 개선도 계속될 것. 중국 외 북미, 유럽도 구조조정을 통해 영업이익이 흑자전환될 것으로 예상. 국내 또한 면세 전략 변화및 온라인 비중 확대로 영업이익률이 4%pt 이상 향상될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액 1조1,569억원(-13.3% y-y), 영업적자 92억원(적전 y-y), 당기순적자 589억원(적지 y-y) 시현. 구조조정에 따른 일회성 비용(희망퇴직 관련 비용 850억, 유무형자산처분 손실 등) 발생으로 영업이익은 적자 전환, 순이익은 적자 확대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 220,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 310,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.09 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.04 목표가 210,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 241,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자