thinkpool

대신증권에서 4일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "ADIEU 2020!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2021년 주요 가정은 1) 중국 매출액 +8% 성장, 영업이익률 6~7%, 2) 면세 채널 매출 +17% 성장, 한국 화장품 영업이익률 11%"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 아모레퍼시픽의 매출액은 1조 1,569억원(-13% yoy, +6% qoq), 영업손실 92억원(적자전환)으로 종전 대신증권 추정치는 하회하였으나 하향 조정된 시장기대치에는 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.12.09 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 210,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 241,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY 대신증권