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DS 투자증권에서 22일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "새로운 해, 더욱 새로워질 아모레퍼시픽"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 286,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 은성민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS 투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(신규)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "동사는 1) 럭셔리 포트폴리오 강화와 2) 사업 체질 개선 및 이커머스 채널 확대 작업 등에 따른 이익 개선으로 성장 방향성이 여전히 유효함. ‘21년은 동사의 사업구조 변화의 원년이 될 것. 설화수와 라네즈는 지난 조직 개편을 통해 별도 유닛으로 독립했음. 제품소싱부터 마케팅, 영업까지 전영역에 걸쳐 독립성과 권한이 부여되어 시장에 대한 더욱 신속한 대응이 가능할 것. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 " ‘21년 연간 매출액 5조 252억원(+13.5% YoY), 영업이익 3,917억원(+176.7% YoY)을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 294,000원까지 높아졌다가 2020년5월 226,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 286,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 286,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.22 목표가 286,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.05.04 목표가 226,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 237,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 237,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 294,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.22 목표가 286,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2021.01.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.13 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.11 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권