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현대차증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "가장 높은 면세 채널 탄력성, 2021년 업황 개선에 따른 실적 회복 폭 가장 클 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 " 커버리지 업종 내 면세 채널 이익 기여도 및 탄력성 가장 높아 업황 개선에 따른 실적 회복 가장 클 것으로 전망. 다만 국내 아리따움 채널 수익성 개선 작업 및 중국 설화수와 이니스프리 브랜드 포지셔닝 및 채널 시프팅 작업 지속되고 있으며 이에 따른 효과 가시화되면서 주가 모멘텀 크게 강화될 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "매출액은 전년동기대비 14.8% 성장한 5조 660억원, 영업이익은 전년동기대비 90.9% 성장한 3,760억원 기록. 할 것으로 추정. 다만 지속되고 있는 채널 시프팅 관련 비용과 수익성 개선 작업으로 실적 성장이 아닌 회복 관점으로 접근 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 175,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.12.01 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.10.08 목표가 195,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.01 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.19 목표가 200,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.03 목표가 165,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 170,000 투자의견 HOLD 케이프투자증권