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하나금융투자에서 3일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q20Re: 중국 설화수 20% 성장 위안"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(상향)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 설화수 성장률 제고는 단기 주가 모멘텀으로 작용할 수 있음. 다만, 추세적인 실적 모멘텀을 기대하거나 투자 의견을 상향 조정하기에는 이르다는 판단. 만일, 4분기 실적에서 면세점 채널 성장률이 YoY -20% 수준으로 면세점 산업 성장률을 넘어서고, 설화수가 의미 있는 광군제 성과를 내 준다면 아모레퍼시픽의 추세적인 주가 및 실적 회복을 논할 수 있겠음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 22%, 48% 감소한 1조 886억원, 560억원으로 시장 기대치(400억원)를 상회하였음. 4분기 영업이익은 290억원으로 전년 동기대비 37% 감익이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.03 목표가 165,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.03 목표가 165,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 170,000 투자의견 HOLD 케이프투자증권

- 2020.10.29 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.29 목표가 190,000 투자의견 BUY IBK투자증권