thinkpool

미래에셋대우에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q20 Review: 비용절감효과"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 윤정한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국법인 매출 성장률 -10%, 시장대비(18%, YoY) 크게 언더퍼폼 하고 있는 상황. 중국 내 설화수의 성장률 복귀는 긍정적이나 경쟁 브랜드 대비 아쉬운 수준. 오프라인 점포 구조조정은 기대이상, 광군제 행사에서 설화수 자음생라인 판매량 기대. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "3Q20 매출액 1조 886억원(-22.4%, YoY), 영업이익 560억원(-47.9%, YoY) 기록. 영업이익 컨센서스 433억, 당사 추정치 349억원 상회하는 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 171,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 185,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.10.20 목표가 185,000 투자의견 TRADING BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 185,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권

- 2020.10.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권