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이베스트투자증권에서 3일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q20 REVIEW: 하반기 중국 확인 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 내 디지털 매출 성장률은 30% 이상에 달했으며 특히 럭셔리 온라인 매출액은 70% 이상 고성장해, 설화수의 브랜드력은 유효했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 올해 4~6월 중국 화장품 소매판 매액 성장률이 각각 YoY +3.5%, +12.9%, +20.0% 성장했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 160,000원까지 내려갔다가 2019년10월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 171,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 190,000 투자의견 HOLD

- 2020.06.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 190,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2020.08.03 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.03 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.13 목표가 220,000 투자의견 BUY 대신증권