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이베스트투자증권에서 23일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q20 Preview: 비용 효율화 노력 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "코로나19 영향에도 동사는 차근히 구조조정 전략을 시행 중. 올해 4월 중국 이니스프리 온라인 부문은 성장세를 보이고 있고, 중국 전용 제품들은 양호한 흐름을 이어가고 있어 중국 내 브랜드 입지 및 제품력은 견고한 편이라고 판단함. 마케팅 비용 효율화 및 오프라인 구조조정 진행 상황은 긍정적으로 판단하지만, 국내 실적 내 비중이 큰 면세 사업 회복 여부는 불확실성 해소에 달려있어 지켜볼 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 2Q20 매출액은 전년동기대비 16.7% 감소한 1조 1,598억원, 영업이익은 전년동기대비 52.2% 감소한 420억원을 추정해, 컨센서스를 하회하는 실적을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 220,000원까지 높아졌다가 2019년8월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.06.22 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.06.17 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.06.05 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) SK증권