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유안타증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "체질 개선의 과도기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2분기는 아시아 시장에서 지배력 확대를 위한 소비재 기업의 경쟁이 치열해질 것으로 판 단"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 " 긍정적인 부분은 국내와 중국에서 본격적인 채널 구조조정 기조이며, 연중 체질 개선의 과도기 상황이 지속될 것"라고 밝혔다.

한편 "당사는 아모레퍼시픽의 2분기 영업이익은 483억원(YoY-45%) 전망하며, 면세 17% 감소, 중국과 홍콩은 각각 20% 감소, 50% 감소 추정한다. 아시아 적자폭은 1분기와 유사할 것으로 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 130,000원까지 내려갔다가 250,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 200,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.04 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2019.09.30 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.29 목표가 200,000 투자의견 HOLD 케이프투자증권

- 2020.04.29 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권