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한국투자증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "보복 소비 기대감에 감추어진 숙제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "대중국 사업 경쟁사들보다 부진 . 국내는 면세 우려 해소가, 중국은 효율화가 숙제. 가장 큰 고민은 브랜드, 설화수의 파워 업이 필요. 중국의 프리미엄 시장 성장에 발맞춘 럭셔리 전략, 신규 시장 확대, 고정비 부담을 낮추는 채널 전략으로 전향하고 있음에 주목. 막연한 낙관은 어려움. 본격적인 실적 개선및 주가 상승을 위해서는 외부 변수 안정화와 채널 전환 일단락, 해외 사업 성장성과 수익성 눈높이 저절. 벨류에이션 부담 해소가 필요. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액은 전년대비 22% 감소한 1.13조원을 영업이익은 전년대비 67% 급감한 609억원으로 낮아진 컨센서스를 25% 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 260,000원까지 높아졌다가 2019년8월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.28 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2020.04.22 목표가 210,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2020.04.21 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권