thinkpool

케이프투자증권에서 6일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4Q19 Review: 기대가 컸던 만큼 실망도 크다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "아모레퍼시픽의 4Q19 실적은 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회하였습니다. 대체로 해외 부문에서의 마진율 하락이 전사 영업이익의 부진으로 이어진 점이 다소 아쉽습니다. 최근 코로나 바이러스에 따른 영향으로 향후 동사의 실적 불확실성도 증가한 상황이나, 신채널 중심의 성장세는 지속될 것으로 기대합니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q19 연결 매출액 1조 3,337억원, 영업이익 459억원으로 기대치를 크게 하회한 어닝 쇼크 기록."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 유지하나, EPS 전망치 하향 폭 고려해 목표주가 23만원으로 12% 하향 제시. 대외 불확실성 확대를 급속 구조조정의 기회로 활용할 계획."라고 전망했다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권