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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.03% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 7,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 22일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.46% 오른 7,510원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 4.57% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아나	1위	4.3%	2위	-12.6%	1위	-2.9
보령메디앙스	2위	4.0%	3위	-16.2%	3위	-4.0
KCI	3위	3.3%	5위	-30.2%	5위	-9.1
신화인터텍	4위	2.0%	4위	-17.2%	4위	-8.5
상아프론테크	5위	1.2%	1위	-4.6%	2위	-3.8
화학	-	0.9%	-	-2.3%	-	-2.5
코스닥	-	0.8%	-	0.4%	-	0.5

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.03%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.03% 상승중이다.

코리아나	2,395원 ▲65(+2.79%)	신화인터텍	2,895원 ▲75(+2.66%)
KCI	8,650원 ▲350(+4.22%)	보령메디앙스	6,800원 ▲100(+1.49%)

6월2일에 상아프론테크 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	300.7억	20.3억	19.1억
직전분기 대비	10.3% 감소	44.6% 감소	24.7% 감소
전년동기 대비	32.5% 증가	371.9% 증가	305.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.87%로 업종평균 상회. PER은 13.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	상아프론테크	KCI	보령메디앙스	신화인터텍	코리아나
ROE	8.6	8.3	0.8	-18.5	-2.6
PER	13.1	29.9	281.5	-	-
PBR	1.1	2.5	2.2	0.9	1.3
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 385주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 13,913주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 14,298주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.17%를 보였으며 기관은 1.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.62%로 가장 높았고, 외국인이 3.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,650원대는 전체 거래의 100%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 7,650원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,650원대의 저항가능성과 1,215원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.