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하나증권에서 8일 롯데렌탈(089860)에 대해 "괜찮은 2024년, 기대되는 2025년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "투자의견 BUY와 목표주가 3.5만원(목표 P/E 10배)을 유지. 2023년부터 시작된 중고차 매각의 축소가 2024년에도 이어지겠지만, 이는 사업구조 전환을 위한 회사의 전략적인 의사 결정이라 우려할 필요가 없음. 또한, 장기렌탈의 성장과 단기렌탈의 회복이 진행되고, 일반렌탈의 사업재편와 카쉐어링(그린카)의 적자폭 축소도 수익성 개선에 기여하면서 2024년 매출액/영업이익 모두 안정적 증가가 예상. 2025년부터는 렌탈 사업의 안정적 성장과 중고차 매각의 재개 본격화, 그리고 금리인하 시 조달비용 감소 등으로 수익성이 추가 개선될 것. 한편, 롯데렌탈은 주당 배당금을 기존 900원에서 신규 1,200원(기대 배당수익률 4.4%) 상향했고, 추가적인 주주환원도 검토 중인 것으로 파악. 현재 주가는 P/E 7배, P/B 0.7배 수준으로 동종업종내 저평가되었다는 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "롯데렌탈은 컨퍼런스 콜을 통해 2024년 가이던스로 매출액/영업이익 각각 5%/10% 증가를 제시(회사측의 목표 영업이익률은 11.6%). 또한, KB캐피탈과의 MOU를 통해 KB캐피탈사의 보유 차량에 점검 서비스를 제공하고, 매각예정 차량도 인도받아 매각 및 중고차 렌탈에 활용할 예정. 비고객 대상 차량점검 서비스도 준비 중. 이러한 사업들은 부채 및 고정자산의 큰 추가없이 성장에 기여할 수 있어 자산효율성의 제고 효과를 기대해 볼 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.08 목표가 40,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 키움증권