thinkpool

NH투자증권에서 8일 롯데렌탈(089860)에 대해 "중고차 렌터카 사업의 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "3분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 6,873억원(-4% y-y), 814억원 (-13% y-y )원을 기록. 당기순이익의 경우 전년 동기 발생한 일회성 비용 이슈(쏘카 관련 평가손실 528억원)이 제거되며 흑자전환 성공. 중고차 렌터카 사업 확대에 따라 자연스럽게 중고차 판매 대수가 감소하며 전년 대비 영업이익이 하락. 다만, 이미 시장에 인지된 사안이라는 점에서 추가적인 우려 사안은 아니라고 판단. 중고차 렌터카 사업 확대는 단기 손익에 일시적으로 부정적 영향을 줄 수 있으나 중장기적으로 벌어들이는 총 수익이더 높고 투자비 부담 또한 줄기 때문에 부정적으로 해석할 요인이 아님"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사는 '25년 매출액 3.67조원, 영업이익 4,900억원이라는 경영계획을 달성 하기 위해 중고차 렌터카 사업을 비롯해 해외 사업 확대, 브랜드 리뉴얼, 쏘카 지분 추가 취득을 통한 초단기 렌터카 시장 경쟁력 확보 등 사업 전 영역에 걸친 다양한 변화를 진행 중. 이에 따른 성과들이 본격적으로 나타나게 될경우 밸류에이션 재평가를 통한 기업가치 상승이 가능할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 44,000원까지 높아졌다가 2023년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.10 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 43,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 38,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권