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유진투자증권에서 8일 롯데렌탈(089860)에 대해 "2Q23Review: 본업의 수익성 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "2분기 매출액 6,890억원(+0.7%yoy), 영업이익 850억원(+7.3%yoy), 지배이익 340억원(-13.9%yoy)를기록. 영업이익 컨센서스 부합하였으나 쏘카 평가손실 116억원 반영돼 지배이익은 기대치 하회. 대당 보험료 및 차량 관리비 축소로 오토렌탈 부문의 수익성 개선됐고 일반 렌탈 사업은 주력 사업 위주로 포트폴 리오 집중함에 따라 비주력(묘미, 의료기기 등 단순 금융상품) 사업의 손실폭 축소됨. 단, 카셰어링 서비스 사업의 시스템 차질로 인한 매출 감소, 일반렌탈 비주력 사업 부문 축소, 중고차 매각 대수 감소로 인해 매출 증가세 정체되는 모습은 다소 아쉬움"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "동사는 상장 이후 높은 영업수익성을 지속적으로 유지하고 있어 업그레이드 된 실적 체력을 이미 입증함. 다만, 주가는 실적 대비 저평가 된 모습인데 신사업 안착을 통해 성장에 대한 강한 확신을 심어줄 필요 있을 것. 중고차 렌탈 부문은 2H24 본격적으로 실적에 반영될 전망. 단기 중고차 매각 대수는 렌탈 전환으로 감소가 예상됨. 동사는 지난 CEO Investor Day에서 중고차 렌탈/상용차 리스 확대, 해외 진출 등을 통한 외형 성장 전략을 발표함. 신성장 사업의 본격화가 주가의 전환점이 될 것. 동사에 대한 투자의견 매수와 목표주가 3.5만원을 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 55,000원까지 높아졌다가 2023년5월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.07.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.07 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권