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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.3% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 6일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.42% 하락하면서 9,050원을 기록하고 있는 제이티는 지난 1개월간 15.81% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이티의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이티의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -11.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이티가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘아이에스	1위	3.7%	1위	-4.8%	1위	-1.2
제이티	2위	2.8%	3위	-15.8%	2위	-5.6
동운아나텍	3위	2.8%	5위	-27.0%	4위	-9.6
네오셈	4위	1.7%	2위	-13.0%	3위	-7.6
힘스	5위	1.3%	4위	-19.8%	5위	-15.2
코스닥	-	1.0%	-	-10.6%	-	-10.6
반도체	-	1.1%	-	-12.2%	-	-11.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.3%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 2.3% 하락하고 있다.

네오셈	2,680원 ▼55(-2.01%)	동운아나텍	5,170원 ▼180(-3.36%)
엘아이에스	6,360원 ▲80(+1.27%)	힘스	8,300원 ▼220(-2.58%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이티의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 9,050원으로 7,950원(87%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 이건재 에널리스트가 " 본격화되는 비메모리 시장 진출, 의미가 큰 비메모리 Test Handler 공급 계약. 제이티는 반복적으로 고사양 비메모리 Test Handler 공급 레퍼런스를 축적하고 있어 국내 OSAT산업 성장에 따른 직, 간접적 수혜가 나타날 것으로 판단. 오래기간 기다렸던 비메모리 반도체 Test Handler 납품이 향후 본격 성장 궤도에 돌입할 것으로 판단되고 UTG레이저 커팅 장비 사업도 성공 가능성이 높아 밸류에이션측면은 부담이 없다고 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -25.58%로 업종평균 하회. PBR은 1.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제이티	네오셈	엘아이에스	힘스	동운아나텍
ROE	-45.6	-	-	22.6	-23.5
PER	-	-	-	8.6	-
PBR	1.9	-	-	1.9	3.4
기준년월	2019년9월		2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 최근 한달간 제이티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.09%를 보였으며 기관은 1.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.48%로 가장 높았고, 외국인이 20.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,980원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,055원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,055원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,055원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.