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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 +0.43% - 증권사 목표주가 8,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.58% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 23일 오후 1시35분 현재 전일대비 7.8% 오른 11,750원으로 강세를 보이고 있는 제이티는 지난 1개월간 61.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이티의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이티의 위험을 고려한 수익률은 19.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 6.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이티가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기가레인	1위	4.0%	2위	8.7%	2위	2.1
제이티	2위	3.1%	1위	61.4%	1위	19.8
WI	3위	2.4%	5위	-9.0%	5위	-3.7
에이팩트	4위	1.9%	3위	2.7%	3위	1.4
제이스텍	5위	1.8%	4위	-2.3%	4위	-1.2
코스닥	-	1.5%	-	8.0%	-	5.3
반도체	-	1.9%	-	13.2%	-	6.9

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 +0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 반도체업종은 0.43% 상승중이다.

WI	1,525원 ▼5(-0.33%)	기가레인	1,935원 ▼20(-1.02%)
에이팩트	6,530원 ▼90(-1.36%)	제이스텍	7,540원 ▼90(-1.18%)

증권사 목표주가 8,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이티의 평균 적정주가는 8,500원이다. 현재 주가는 11,750원으로 적정주가보다 3,250원(27%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 이건재 에널리스트가 " 비메모리 핸들러+UTG 커팅 장비, ？ 향후 스마트폰 시장 폼팩터가 폴더블로 변화된다는 가정하에 UTG관련 밸류체인이 많지 않다는 점에서 동사는 확실한 밸류 에이션 프리미엄이 나타날 가능성이 있는 것으로 기대…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 8,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -25.58%로 업종평균 하회. PBR은 1.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	제이티	에이팩트	기가레인	WI	제이스텍
ROE	-45.6	20.7	-	-	44.6
PER	-	7.5	-	-	2.6
PBR	1.9	1.6	-	-	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 최근 한달간 제이티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.58%를 보였으며 기관은 0.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.07%로 가장 높았고, 외국인이 17.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,980원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,055원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,055원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,055원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.