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- 위험대비 수익률 7.3으로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.32% - 증권사 목표주가 8,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 7.3으로 상위권, 업종지수보다 낮아 17일 오후 12시50분 현재 전일대비 5.72% 오른 6,650원을 기록하고 있는 제이티는 지난 1개월간 26.43% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이티의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이티의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 9.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이티가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리이앤엘	1위	5.7%	1위	74.1%	1위	12.9
케이피에스	2위	5.6%	4위	11.5%	4위	2.0
에스모 머티리얼즈	3위	4.3%	5위	1.9%	5위	0.4
제이티	4위	3.6%	2위	26.4%	2위	7.3
KMH하이텍	5위	3.1%	3위	12.7%	3위	4.1
코스닥	-	1.4%	-	7.0%	-	5.0
반도체	-	1.6%	-	14.5%	-	9.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.32% 상승중이다.

에스모 머티리얼즈	1,320원 ▼55(-4.00%)	KMH하이텍	1,330원 ▲15(+1.14%)
우리이앤엘	1,295원 ▼85(-6.16%)	케이피에스	15,050원 ▲250(+1.69%)

증권사 목표주가 8,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이티의 평균 목표주가는 8,500원이다. 현재 주가는 6,650원으로 1,850원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 이건재 에널리스트가 " 기업 레벨이 달라질 2020년, 2019년 실적 성장은 적자 사업부였던 반도체용 특수 가스 사업부 매각 후 단행된 구조조정 효과가 빠르게 나타났기 때문이며 올해는 구조조정을 통해 탄탄해진 기초 체력위에 신규 성장동력인 비메모리 반도체용 핸들러의 실적이 빠르게 추가될 것으로 전망. 국내 비메모리 반도체 산업 성장에 따른 직접 수혜 예상. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 8,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -25.58%로 업종평균 하회. PBR은 1.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이티는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	제이티	케이피에스	KMH하이텍	에스모 머티리얼즈	우리이앤엘
ROE	-45.6	-2.5	-	-11.8	-58.3
PER	-	-	-	-	-
PBR	1.9	1.5	-	2.3	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년3월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 2.42%로 적정수준 최근 한달간 제이티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.93%를 보였으며 기관은 4.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.35%로 가장 높았고, 외국인이 14.51%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,980원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,055원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,055원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,055원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.