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DB금융투자에서 17일 나스미디어(089600)에 대해 "오래 쉬었으니 천천히 움직여 볼까"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 나스미디어(089600)에 대해 "2Q24 매출액은 363억원(+2.5%yoy), 영업이익은 60억원(+27.7%yoy)으로 시장 예상치(매출액 370억원, 영업이익 59억원)에 부합할 것으로 전망. 최근 구글 애드 매니저와 애드몹의 MCM(복수고객관리) 파트너사로 선정. 공식적인 리셀러 개념으로, 구글의 ADX에 접근 → 나스가 보유한 매체에 연결해 광고를 집행할 수 있게 된 것. 구글 Ad exchange에 접근 가능한 파트너사들이 국내 5개 이내로 많지 않음. 향후 나스의 매체 협상력도 높아질 것으로 기대. 또한, 그 동안 이익에 기여가 크지 않았던 k-deal 위탁 사업을 8월부터 양도할 계획. 점진적 수익 개선이 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "고성장을 지속하던 모바일플랫폼의 역성장 부분을 반영해 실적 전망치를 24년 3%, 25년 5% 소폭 하향 조정. 이에 따라 목표주가도 2.7만원으로 하향 제시. 구글 MCM 파트너 선정, 비효율 사업부 정리, 커머스 CPS 매체 확대로 외형 성장과 이익 개선이 가능한 안정적인 회사로 지켜볼 필요가 있다고 판단. 진입하기 부담 없는 구간, 그리고 좋은 시점. 투자의견 BUY를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 31,000원까지 높아졌다가 2024년4월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.07.17 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.12.01 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.06.21 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.17 목표가 27,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.12 목표가 23,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.10 목표가 27,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.03 목표가 25,000 투자의견 BUY 유진투자증권