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DS투자증권에서 14일 나스미디어(089600)에 대해 "기회를 잡은 자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "24년 실적은 연결 취급고 1.5조원(+8% YoY), 매출액 1,653억원(+13% YoY), 영업이익 273억원(+33% YoY, OPM 16.5%)으로 전망. 24년 디스플레이광고 시장은 +2.5% YoY로 성장률 둔화가 전망되는 가운데 나스미디어는 광고 시장 변화 속에서 기회를 잡으며 성장할 것. 넷플릭스의 국내 계정 공유 유료화, 티빙의 광고 요금제 출시 등 24년은 OTT 광고 시장이 본격 개화하며 디지털 광고 성장을 견인할 것이며 동사의 관련 취급고는 500억원, 매출 액은 50억원으로 전망. 또한 그룹사와의 협업을 통한 AI 기술 개발 및 플랫폼 고도화로 변화하는 모바일 광고 시장 점유율을 늘려갈 것. 마지막으로 중국발 직구 커머스 플랫폼의 성장으로 커머스 광고 성장도 기대."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수, 목표주가를 기존 2.6만원에서 3.2만원으로 23% 상향. 목표주가 상향은 목표배수를 광고회사 평균 PER 12배에서 15배로 상향한데 기인. 동사는 국내 1위 디지털 마케팅 플랫폼 회사로 디지털 광고 시장 변화의 기회를 잡으며 데이터와 테크 기반의 플랫폼 비중을 확대해가고 있어 광고회사 평균 목표배수 대비 25% 프리미엄을 적용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 35,000원까지 높아졌다가 2023년9월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.09.14 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.08 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.08 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.12.01 목표가 31,000 투자의견 BUY DB금융투자