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유진투자증권에서 8일 나스미디어(089600)에 대해 "4Q23 Review: 넷플릭스 효과 및 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "4Q23 Review: 시장 기대치 하회했으나, 광고 집행비 회복세 전환 및 플랫폼 사업부문 성장세 지속 긍정적. 매출액 395억원, 영업이익 62억원으로 전년동기 대비 각각 4.4%, 10.6% 감소하였음. 시장 기대치 하회하였음. 매출액이 전년 수준 유지 불구하고 수익성이 하락한 것은, 신사업을 추진하기 위한 인건비 등이 반영되었기 때문. 4분기 실적에서 긍정적인 것은 ① 주요 광고주들의 광고 집행비가 회복세를 보이며 온라인DA 물량이 증가하고 잇다는 것임. 디지털 옥외(N.Square) 콘텐츠 업종(영화, OTT) 물량이 확대되고 있는 것도 긍정적임. ② 또한, 플랫폼 사업부문 매출은 11분기 연속 매출 성장세를 지속하고 있음. 모회사인 KT와 협업을 통한 AI 기술 고도화로 프로그래매틱 광고 플랫폼 효율이 향상되면서 광고낙찰률이 증가함으로써 영업력이 확대되고 있는 것도 긍정적임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q24 Preview: 매출액 378억원, 영업이익 64억원으로 전년동기 대비 각각 17.9%, 163.5% 증가 예상함. 목표주가는 기존 26,000원에서 30,000원으로 상향 조정하고, 투자의견 BUY를 유지함. 넷플릭스 광고 대행에 따른 본격적인 수혜 및 플랫폼 사업부문의 실적 성장세 지속 등으로 할증 거래 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.12.01 목표가 31,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권