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유진투자증권에서 10일 나스미디어(089600)에 대해 "3Q23 Review: 시장 기대치 부합하며, 플랫폼 사업 10분기 연속 매출 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "3Q23 매출액 398억원, 영업이익 72억원. 전년동기 대비 매출액은 전년 수준, 영업이익은 14.5% 감소. 시장 기대치 대비 부합하는 수준이었음. 매출액이 전년 수준을 유지했음에도 불구하고 수익성이 크게 하락한 것은, 신사업을 추진하기 위한 인건비, 경상비 등이 반영되었기 때문. 3분기 실적에서 긍정적인 것은 ① 경기 침체에도 불구하고 주요 광고주들의 광고 집행비가 증가세로 전환되었고, ② 플랫폼 사업부문 매출은 10분기 연속 두 자리수 성장세를 지속하며, 전년동기 대비 9.5% 증가했다는 것임. 모회사인 KT와 협업을 통한 광고 플랫폼 효율이 향상되면서 광고낙찰률이 증가하고 있는 것도 긍정적임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q23 매출액 425억원, 영업이익 84억원으로 전년동기 대비 각각 2.9%, 21.6% 증가 예상. 목표주가는 26,000원을 유지하고, 31.6%의 상승여력(괴리율 24.0%)을 보유하고 있어 투자의견 BUY를 유지. 넷플릭스 광고 대행 수혜 기대감과 플랫폼 사업의 실적 성장세 지속 등으로 주가는 상승세 유지할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 36,000원까지 높아졌다가 2023년5월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 26,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.10.18 목표가 28,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.09.14 목표가 26,000 투자의견 BUY DS투자증권