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케이프투자증권에서 10일 나스미디어(089600)에 대해 "몇 달 늦었지만, 나도 신사업 모멘텀을 더한다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "코로나로 20E 영업이익 248억원(-19% YoY), 올 하반기부터 회복해 21E 영업이익 315억원(+27% YoY)으로 정상화. 동사의 연결실적 부진은 전적으로 자회사 플레이디에 의한 것. 유튜브와 네이버 DA광고가 지속 성장 중이며 연기된 게임광고 취급고가 증가할 것으로 예상되어 턴어라운드 관점에서 접근 권고. 또한, 경쟁사가 영위하는 신사업에 동반 진출한 이상 경쟁사와의 멀티플 격차는 축소될 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "코로나 영향으로 2Q20 실적 타격. 별도 취급고는 1,366억원(-2% YoY)으로 선방했으나, 플레이디(연결) 취급고가 전년동기 대비 44% 감소해, 연결 OP가 전년동기 대비 31% 감소했기 때문. 이에 주가 조정 후 회복하지 못하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 56,000원까지 높아졌다가 2020년4월 38,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.10 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.20 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.10 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.05 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권