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신한금융투자에서 17일 나스미디어(089600)에 대해 "하반기 다크호스"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 나스미디어(089600)에 대해 "하반기 실적은 상반기 대비 무조건 좋음. 코로나19로부터의 점진적 회복을 가정했음. IPTV에서의 기저효과와 온라인(DA)의 성장이 예상되는 분기. 자회사 실적만 소폭 회복되면 두 자릿수 이익 증가가 충분히 가능함. 신사업에 대한 고민도 지속되고 있음. 모회사 KT의 빅데이터 활용 가능성을 포함한 다양한 사업계획이 내부적으로 검토되고 있음. 동종업계 유사 사업자와의 배수 격차 축소는 신사업의 확장성에 달려있음. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q20 연결 매출액은 296억원(-5.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 62억원(-24.2%)을 전망. 코로나19 여파를 감안하면 나름 선방한 실적. 컨센서스(64억원)가 크게 부담스럽지 않음. 3Q20 연결 매출액은 315억원(+17.4%YoY, 이하 YoY), 영업이익은 58억원(+16.1%)을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 52,000원까지 높아졌다가 2020년3월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.25 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2019.06.20 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.05.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자